Если в активе баланса возникает процентный риск, то в пассиве должна быть предусмотрена его компенсация. В этих же целях можно заключать с клиентом соглашение о максимальном и минимальном проценте. Фактически процентный риск представляет собой потенциальные потери, которые могут возникнуть при изменении рыночных процентных ставок в результате несоответствия сроков пересмотра ценовых условий по привлеченным и размещенным банком ресурсам. Процентный риск обычно относят к категории рыночных рисков. Однако, учитывая, что данный вид риска имеет самостоятельную методику измерения, его выделяют в отдельную категорию.

Снижение процентного риска может осуществляться путем:

• страхования процентного риска, что предполагает полную передачу соответствующего риска страховой организации;

в выдачи кредитов с плавающей процентной ставкой, что позволяет банку вносить соответствующие изменения в размер процентной ставки по выданному кредиту в соответствии с колебаниями рыночных процентных ставок;

в использования срочных соглашений, представляющих собой заключение между банком и клиентом специального форвардного соглашения о предоставлении в оговоренный день кредита в определенном размере и под установленный процент. В данном случае заранее фиксируется дата и величина будущего кредита, а также плата за пользование им. Данный метод хеджирования позволяет разделить между банком и заемщиком риск, связанный с колебанием процентных ставок;

• применения процентных фьючерсных контрактов, представляющих собой срочные контракты для игры на процентных ставках. Они используются для спекуляции на колебаниях рыночных процентных ставок и покрытия процентного риска;

• проведения процентных опционов, под которыми понимается соглашение по предоставлению держателю опциона права (но

только для ознакомления — www.moimirknig.com специально для mirknig.com

384

не обязательства) купить или продать некоторый финансовый инструмент (краткосрочную ссуду или депозит) по фиксированной цене до или по наступлении определенной даты в будущем;

<• использования процентных свопов, под которыми подразумевается обмен процентными платежами по кредитным обязательствам (но не платежами по основному долгу), заключенными на одну и ту же сумму, но на разных условиях. Процентная ставка в этом случае может быть плавающей, фиксированной или ориентирующей на ставки на различных рынках ссудных капиталов.

Рыночный риск связан с возможными потерями, которые могут возникнуть в результате переоценки денежно-финансовых инструментов, являющихся предметом купли-продажи на рынке. Тем самым в данную категорию попадают валютный и процентный риск, риск изменения рыночной стоимости ценных бумаг, производных финансовых инструментов, проведения факторинговых и лизинговых операций и т.д. Особенно подвержены рыночному риску вложения в ценные бумаги, рыночная стоимость которых формируется под влиянием спроса и предложения, т.е. котируется. На котировку ценных бумаг могут оказывать влияние колебание нормы ссудного процента (рост процентных ставок ведет к обесценению ценных бумаг), изменение прибыльности и финансового состояния компаний-эмитентов, обесценение денег. С целью снижения рыночного риска банки осуществляют: