Предыдущая Следующая
Характер потенциальных кредитных рисков меняется в зависимости от операции, а во многих случаях - от стадии операции. При некоторых операциях вся сумма сделки (с учетом процента) подвергается риску возможных потерь. В других случаях (например, при форвардных сделках) возможный риск обычно ограничивается разницей между ценой, оговоренной на момент сделки, и текущей рыночной ценой. Тем не менее на стадии погашения кредита при форвардной валютной операции кредитный риск распространяется на всю сумму сделки. При этом кредитный риск можно подразделить на два вида:
1) риск, связанный с заемщиком, предполагающий вероятность потенциальных убытков;
2) внутренний риск кредита, который оценивает размеры денежных потерь в случае невыполнения клиентом условия соглашения (рис. 17.5).
Самым ответственным этапом управления кредитным риском является его оценка в момент выдачи кредита, т.е. в период, когда имеет место скрытая фаза риска. В этих целях надо дать оценку кредитного предложения, представленного потенциальным заемщиком.
только для ознакомления — www.moimirknig.com специально для mirknig.com
379
Рис. 17.4. Основные банковские операции с кредитным риском Валютный риск связан с колебанием курсов валют. Банк подвергается этому риску при проведении различных операций с иностранной валютой. Этот вид риска вызван изменением реальной стоимости иностранных валют и обусловлен их неустойчивостью, особенно при переходе к плавающим валютным курсам. Валютный риск подразделяется на курсовой и инфляционный риск. Валютный риск связан с неопределенностью будущего движения цены национальной валюты по отношению к иностранной. Данный риск влияет на кредиторов, заемщиков, инвесторов и спекулянтов, которые совершают сделки в иностранной валюте. Валютный риск включает экономический риск, риск перевода, риск сделок.
только для ознакомления — www.moimirknig.com специально для mirknig.com
380
Рис. 17.5. Дифференциация кредитного риска
Экономический риск для фирмы состоит в том, что стоимость (цена) ее активов и пассивов может меняться в большую или меньшую сторону (в национальной валюте) из-за будущих изменений валютного курса.
Риск перевода имеет бухгалтерскую природу и связан с различиями в учете активов и пассивов в иностранной валюте. Так, если происходит падение курса иностранной валюты, в которой выражены, например, активы, то их стоимость падает.
Риск сделок возникает из-за неопределенности в будущем стоимости инвалютной сделки в национальной валюте. Поэтому для банка очень валено быть в курсе валютных сделок клиентов.
Валютный риск можно уменьшить путем применения различных методов, среди которых выделяют защитные оговорки, валютные оговорки, хеджирование и другие.
Защитные оговорки представляют собой договорные условия, включаемые по соглашению сторон в межгосударственные экономические соглашения, предусматривающие возможность изменения (пересмотра) первоначальных условий договора в процессе его исполнения.
Предыдущая Следующая
|
